2021年四季度纺织行业景气上升

2022年1月，中国纺织工业联合会针对纺织企业经营管理者开展了企业经营现状调查工作。经过对有效数据的整理、分析，2021年四季度纺织企业景气指数较三季度有所上升，行业对2022年一季度的预期判断非常谨慎。

总体景气上升

经测算，我国纺织行业2021年四季度景气指数为62.3，比三季度上升3.6个点，主要原因是在国内疫情控制较好，国庆假期、“双十一”电商促销、过年商品大促等因素带动消费市场持续恢复以及纺织行业企业表现出强大韧性和活力下，我国纺织行业四季度运行稳定恢复。这也与国家统计局对制造业采购经理指数发展趋势相吻合，制造业PMI在连续9、10两个月退出扩张区间后，11、12两个月回到扩张区间，12月指数为50.3%。

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

2021年四季度，我国纺织行业盈利能力较三季度有所上升。据调查，46.6%的纺织企业表示四季度比三季度盈利增加，这个比重比三季度调研结果上升7.7个百分点；22.1%的纺织企业表示盈利比三季度减少，这个比重比三季度调研结果下降了7.1个百分点。

生产活跃度提升

据测算，2021年四季度纺织行业生产指数为69.1，较三季度生产指数上升6.9个点，生产整体活跃对有所提升。

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

受到上年纺织行业增加值前低后高基数影响，行业今年增加值增速呈现前高后低的走势。据国家统计局数据显示，2021年1～12月，我国纺织行业工业增加值同比增长4.4%，比1～9月增速下降了1.9个百分点。但整体来看，我国主要纺织产品产量仍保持了不同幅度的增长。据国家统计局数据，2021年，化学纤维同比增长9.1%，纱同比增长8.4%，布同比增长7.5%，服装同比增长8.4%。

消费增长加快

据测算，2021年四季度我国纺织行业新订单指数为66.8，比三季度加快5.3个点，市场需求处于增长区间。主要是我国经济稳定恢复，消费市场持续复苏；国际市场需求回暖，带动了新订单增长趋势。

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

国内线上线下消费市场销售良好，内循环畅通。据国家统计局数据，2021年，我国服装鞋帽、针、纺织品类商品零售额为13842亿元，同比增长12.7%，网络穿着类零售额同比增长8.3%。

国际市场订单略增，出口创历史纪录。据测算，2021年四季度，我国纺织行业国际订单指数为52.5，新订单比三季度略有增加。据中国海关数据，2021年，我国纺织品服装出口3154.7亿美元，同比增长8.4%，其中，纺织品出口1452.0亿美元，同比下降5.6%；服装出口1702.6亿美元，同比增长24.0%；出口创历史同期最高纪录。

原料价格高位回落

据测算，2021年四季度我国纺织行业原材料购进价格指数77.4，比上期价格指数回落3.2个百分点。原料价格在持续高位运行后，向纺织下游传导遇阻，到四季度缺乏后道支撑的价格开始回落。

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

据市场跟踪数据显示，在需求带动下，2021年原料市场价格持续上涨，尤其到10月初出现了一波快速上涨势头，但至10月下旬，受到国家一系列调控措施和美联储将收紧宽松政策影响，价格向下游传导遇阻，纺织原料价格开始掉头向下。12月国内棉花均价维持在21970元/吨，比10月棉花均价略升2.4%；涤纶短纤价格至6908元/吨，较10月下降了13.3%；但粘胶短纤价格回落至12626元/吨，较10月下滑了10.2%。总体看，纺织原材料价格在11、12月份出现下滑。

据调查，大多数企业在原材料订货时采取随用随买或仅提前30天订货，因规避采购价格波动影响，企业很少提前90天以上进行采购，调查中提前90天以上进行原材料采购的企业不足20%。

行业投资保持稳定

2021年四季度，我国纺织行业整体保持较为稳定的投资节奏。据调查，有46.9%的企业表示今年投资保持平稳；有35.0%的企业表示今年投资增加，比上期调查数据提高2.1个百分点。据国家统计局数据，2021年，我国纺织业、纺织服装服饰业及化学纤维业固定资产投资分别同比增长11.9%、4.1%及31.8%。虽然整体看，今年纺织行业的固定资产投资增速有放缓趋势，但其中化学纤维业固定资产投资增速从7月开始超过制造业平均增速，全年增速已经高于制造业18.3个百分点；纺织业增速也不断接近制造业平均投资增长水平。

在新增固定资产投资项目调查中，虽然企业2021年投资进行原有产能升级改造偏多，58.1%的企业是在原有产能基础上升级改造，是当前企业主要的新增固定资产投资项目；但仍有28.8%的样本企业进行了新建产能。根据企业反馈，影响企业投资的主要因素是行业的市场前景和企业效益。72.2%的企业表示市场前景是影响其投资的重要因素，65.3%的企业表示企业效益是影响其投资的重要因素。

谨慎看待未来发展

调查企业基于自身生产经营现状及对市场的感受，对2022年一季度行业做出展望。整体来看，企业对未来行业景气判断较为谨慎。据测算，预期2022年一季度纺织行业景气指数为51.2，较2021四季度行业景气指数下降11.1个点，企业认为2022年一季度运行速度总体与四季度放缓。具体来看，预期2022年一季度，生产或将有所放缓；新订单或略有减少；原材料价格或于高位持续回落。

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

（来源：中国纺联产业经济研究院）